Private Equity-Experte werden | Allensbach Hochschule

Private Equity ist einer der profitabelsten Zweige der Finanzbranche. Wenn Sie sich vorstellen können, in diesem hochinteressanten Tätigkeitsbereich zu arbeiten, ist unser Studiengang „Master of Finance“ das Richtige für Sie: Wir machen Sie mit den Grundlagen des Private Equity vertraut und vermitteln Ihnen Expertenwissen, das Sie bei Ihrer späteren Tätigkveit gut gebrauchen können.

Was ist Private Equity?

Mit „Private Equity“ wird Kapital aus privater Hand bezeichnet, das in Unternehmen investiert wird, die nicht an der Börse notiert sind. Man spricht daher auch von außerbörslichem Eigenkapital. Das Investment erfolgt in der Regel durch das Zuschießen von Eigenkapital oder Mezzaninkapital. Bei letzterem handelt es sich um eine Finanzierungsart, die in ihrer wirtschaftlichen und rechtlichen Ausgestaltung eine Mischform aus Fremd- und Eigenkapital darstellt.

Durch seine Beteiligung erwirbt der Kapitalgeber für einen begrenzten Zeitraum Unternehmensanteile. Auf diese Weise kann er einen Gewinn erwirtschaften. Um die Rendite so attraktiv wie möglich zu gestalten, sind Private Equity-Gesellschaften immer auf der Suche nach Unternehmen, die ein gutes Verhältnis zwischen Rendite und Risiko aufweisen. Das wichtigste Auswahlkriterium stellt ein stabiler und hoher Cashflow dar. Beteiligt sich eine Private Equity-Gesellschaft mit eigenem Kapital an einem Startup-Unternehmen, spricht man auch von Venture Capital (Risikokapital). In diesem Fall ist die Beteiligung durch eine höhere Risiko-Rendite gekennzeichnet.

So gelingt der Einstieg ins Private Equity-Geschäft

In Deutschland gilt die Arbeit für eine Private Equity-Gesellschaft als Gipfel einer Finanzkarriere. Es sollte jedoch nicht übersehen werden, dass die Arbeitgeber in der Regel eine mehrjährige Erfahrung im Investment Banking voraussetzen – insbesondere auf den Gebieten der Corporate Finance und M&A (Mergers & Acquisitions). Manche Berufseinsteiger gehen nur deshalb ins Investment Banking, um nach einigen Jahren in den Bereich des Private Equity zu wechseln.

Vorausgesetzt werden außerdem gute Kenntnisse in Datenverarbeitung und -analyse, hervorragende akademische Leistungen und exzellente Präsentationskenntnisse. Zu den wesentlichen Suchkriterien gehören technische Fähigkeiten wie ein guter „Team Fit“ und ausgezeichnete „Modelling Skills“. Von den Bewerbern wird erwartet, dass sie komplexe Discounted Cash Flows, Refinanzierungen und Leveraged Buyouts durchführen können. Private Equity-Arbeitgeber sehen es außerdem gern, wenn junge Investmentbanker nicht nur Erfahrungen mit der Sell-Side, sondern auch mit der Käuferberatung (der sogenannten Buy-Side) gesammelt haben. Unternehmerisches und strategisches Denken sind ebenfalls unabdingbare Voraussetzungen für den erfolgreichen Einstieg in die Private Equity-Branche.

Bewerber mit Master of Finance-Abschluss sind im Vorteil

Während amerikanische Investmentbanken auch Absolventen mit Bachelor-Diplom akzeptieren, sind hiesige Private Equity-Arbeitgeber verstärkt auf der Suche nach Frauen und Männern mit einem Master of Finance-Abschluss. Wer eine gute Abschlussnote und eine Spezialisierung auf den Bereich der Corporate Finance vorweisen kann, hat exzellente Aussichten auf einen schnellen Berufseinstieg. Da die hiesigen Private Equity-Gesellschaften vorwiegend in Deutschland, Österreich und der Schweiz investieren, sollten die Bewerber sich mit der Wirtschaft in den genannten Ländern gut auskennen. Fließende Englischkenntnisse sowie ein fundiertes Wissen über einen der Zielsektoren des Arbeitgebers runden das fachliche Profil von Jobbewerbern ab.

In Sachen Gehalt müssen Bewerber aus dem Investment Banking-Sektor leichte Einbußen hinnehmen. Dafür können die Boni höher ausfallen. Hinzu kommen Gewinnbeteiligungen, die „Carried Interest“ genannt werden und nach dem erfolgreichen Verkauf eines Portfolio-Unternehmens fließen. Bis derartige Beteiligungen gezahlt werden, können einige Jahre ins Land gehen. Dann aber können es Private Equity-Spezialisten leicht auf 100.000 Euro im Jahr bringen. Um Enttäuschungen zu vermeiden, wird Einsteigern empfohlen, das Wunschunternehmen genau unter die Lupe zu nehmen und sich Ansatz und Strategie der Private Equity-Gesellschaft genau anzusehen.